Риски инвестиционного проекта: виды и методы оценки

Он определяется сменой стадий экономического цикла развития страны или конъюнктурных циклов развития инвестиционного рынка; значительными изменениями налогового законодательства в сфере инвестирования и другими аналогичными факторами, на которые инвестор повлиять при выборе объектов инвестирования не может. Несистематический или специфический - этот вид риска присущ конкретному объекту инвестирования или деятельности конкретного инвестора. Он может быть связан с неквалифицированным руководством компанией фирмой — объектом инвестирования, усилением конкуренции в отдельном сегменте инвестиционного рынка; нерациональной структурой инвестируемых средств и другими аналогичными факторами, отрицательные последствия которых в значительной мере можно предотвратить за счет эффективного управления инвестиционным процессом. Риск, связанный с отраслью производства, — вложение в производство товаров народного потребления в среднем менее рискованны, чем в производство, скажем, оборудования; 2. Управленческий риск, то есть связанный с качеством управленческой команды на предприятии; 3. Временной риск чем больше срок вложения денег в предприятие, тем больше риска ; 4. Коммерческий риск связан с показателями развития данного предприятия и сроком его существования. Поэтому оценка инвестиционных рисков всегда связана с оценкой ожидаемых доходов и их потерь.

ОЦЕНКА РИСКОВ. Методические указания по выполнению курсовой работы

Выбор наиболее эффективного способа инвестирования. Определение средневзвешенной стоимости капитала. Финансовые методы оценки эффективности реальных инвестиционных проектов. Расчет настоящей стоимости инвестиционных проектов. Анализ инвестиционных проектов на примере ООО"Светотехника". Инвестиционные проекты предприятия, их сроки окупаемости.

ФОРМИРОВАНИЕ ПОРТФЕЛЯ РЕАЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ СТРАХОВЩИКА .. II. КУРСОВАЯ СТОИМОСТЬ И ДОХОДНОСТЬ ОБЛИГАЦИЙ.

Общий результат положителен — обеспечивается стабильный рост основных показателей и оптимальная реализация общей стратегии компании. Так, в году были открыты новые цеха по производству светильников наружного освещения это особая статья световых приборов. Однако достичь уровня доходов, предполагаемых получить через год после начала реализации проекта, удалось только через 3 года. При этом можно поступить двумя путями: В этом случае увеличение величины риска будет незначительно.

Рассмотрим, как можно более эффективно использовать данные способы в целях более качественной и эффективной рисковой оценки инвестиционных мероприятий. В этом случае результаты анализа необходимо представлять в виде наглядных таблиц. Их не удаётся отобразить графически в традиционной системе координат, это возможно только в -мерном пространстве. Чаще всего рассматриваются реалистический базовый , наиболее оптимистический и наиболее пессимистический сценарии.

Иногда страхование осуществляется через хеджирование — страхование с помощью таких биржевых инструментов, как форварды, опционы, фьючерсы. Общие риски можно минимизировать следующими способами:

Грамотно проведенная инвестиционная оценка проекта позволяет: Оценка инвестиционной привлекательности проекта необходима компании в следующих случаях: При выборе наиболее эффективных условий кредитования или инвестирования. При выборе условий страхования рисков. Чаще всего наиболее заинтересованным в проведении инвестиционной оценки лицом является сам инвестор.

Выбор одного конкретного инвестиционного проекта в некоторых случаях может себя не окупить.

Рассчитаем математическое ожидание NPV: Математическое ожидание для NPV для инвестиционного проекта ООО «Световые.

Нормативно-правовые материалы Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 1 от Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов Вторая редакция, исправленная и дополненная утв. Федеральный закон от 8 февраля г. Специальная литература Абакумова О. Управление внешнеэкономической деятельностью, конспект лекций.

Юнити, - с. Управление финансовыми рисками —К.: Управление риском в социально-экономических системах. Экономическая школа, г. Анализ экономической эффективности капиталовложений: Управление рисками на предприятии: ОЦЭиМ, - с.

Риски инвестиционной деятельности и их оценка

Методологические принципы вероятностной оценки инвестиционных проектов 2. Оценка инвестиционного проекта с помощью метода Монте-Карло 3. Сравнение результатов по методам оценки инвестиционных проектов Заключение Приложения Введение Эффективная деятельность компаний и фирм в долгосрочной перспективе, обеспечение высоких темпов их развития и повышения конкурентоспособности в значительной мере определяются профессионализмом их инвестиционной деятельности.

Комплекс вопросов, связанных с осуществлением инвестиционной деятельности компаний, требует глубоких знаний теории и практики принятия инвестиционных решений.

Оценка и анализ рисков инвестиционных проектов. Содержание 1. Проектные риски: общие положения 2.Основные способы снижения проектных.

Анализ и оценка эффективности инвестиционных проектов Тема: Анализ и оценка эффективности инвестиционных проектов Тип: Теоретические основы оценки эффективности инвестиционных проектов 5 1. Сущность и классификация инвестиционных проектов 5 1. Система показателей оценки эффективности инвестиционных проектов 14 1. Краткая характеристика инвестиционного проекта 37 2. Экономическая природа инвестиций обусловлена закономерностями процесса расширенного воспроизводства и заключается в использовании части дополнительного общественного продукта для увеличения количества и качества всех элементов системы производительных сил общества.

Источником инвестиций является фонд накопления, или сберегаемая часть национального дохода, направляемая на увеличение и развитие факторов производства, и фонд возмещения, используемый для обновления изношенных средств производства в виде амортизационных отчислений. Все инвестиционные составляющие формируют таким образом структуру средств, которая непосредственно влияет на эффективность инвестиционных процессов и темпы расширенного воспроизводства.

Целью данной работы является попытка выяснить сущность инвестиционного проекта, определить систему показателей оценки эффективности и методы оценки проектных рисков. Для достижения поставленной цели нами решались следующие задачи:

оценка рисков предприятия курсовая работа

Приложения Введение В общем случае под риском понимают возможность наступления некоторого неблагоприятного события, влекущего за собой различного рода потери например, получение физической травмы, потеря имущества, получение доходов ниже ожидаемого уровня и т. Исходя из этого, следует выделить основное свойство риска: Следуя вышесказанному, стоит также отметить, что категории риск и неопределенность тесно связаны между собой и зачастую употребляются как синонимы.

Кафедра финансов и статистики. Курсовая работа. на тему: «Управление рисками инвестиционных проектов». Содержание.

В результате расчета определяются средние с учетом вероятности наступления каждого сценария значения результирующих показателей. Метод построения дерева решений проекта. В случае небольшого числа переменных и возможных сценариев развития проекта для анализа рисков можно также воспользоваться методом дерева решений. Преимущество данного метода - в его наглядности. Последовательность сбора данных для построения дерева решений при анализе рисков включает следующие шаги: На основании полученных данных строится дереворешений.

Его узлы представляют собой ключевые события, а стрелки, соединяющие узлы, - проводимые работы по реализации проекта. Кроме того, на дереве решений приводится информация относительно времени, стоимости работ и вероятности принятия того или иного решения.

КУРСОВАЯ РАБОТА ПО ИМ

Оценка и анализ рисков инвестиционных проектов Содержание 1. Основные способы снижения проектных рисков заключение список использованной литературы 1. Обычно выделяют три возможных среды: Среда определенности характеризуется известными ведущими состояниями системы или, другими словами, известными возможными исходами реализации решения.

Риск определяется как опасность, возможность убытка или ущерба. Следовательно, риск относится к возможности наступления какого либо неблагоприятного события.

долгосрочных проектов возникает необходимость анализа инвестиций в возможность достигнуть оптимального соотношения «риск-доходность» для долгосрочного инвестирования, тем выше рейтинг (курсовая стоимость).

Необходимо сглаживать, уменьшать факторы риска с тем, чтобы снизить значение , т. Более точные методы оптимизации риска приведены в специальной литературе. Экспертный анализ риска при оценке инвестиционного проекта Метод экспертных оценок отличается от количественного анализа риска при оценке инвестиционных проектов лишь методом сбора информации для построения кривой риска.

При этом методе предполагаются сбор и изучение оценок, сделанных различными специалистами данного предприятия или внешними экспертами , касающихся вероятности возникновения различных уровней потерь. Оценки базируются на учете всех факторов финансового риска, а также на статистических данных. Реализация способа экспертных оценок значительно осложняется, если количество показателей оценки невелико.

Вариантный и вероятный характер многих процессов проектов повышает роль экспертных оценок при определении экономических и финансовых показателей. Такие оценки употребляются достаточно регулярно как в отечественной, так и в зарубежной практике. В переходный период роль экспертных заключений при определении соответствующих показателей существенно возрастает, поскольку используемые для расчета показатели не являются директивными. Соответствующая экспертная оценка может быть получена как после проведения специальных исследований, так и при использовании накопленного опыта ведущих специалистов.

Возрастание риска при осуществлении проекта требует более тщательной оценки критических моментов его реализации. Множество исходных показателей, часто конкурирующих между собой, предполагает использование экспертных оценок для конструирования критерия качества проекта. Экспертная оценка - это выявленное по специальной методике мнение экспертов по определенному вопросу. Экспертная оценка необходима для принятия решения на этапе подготовки ПТЭО.

Курсовая работа: Оценка рисков инвестиционного проекта: качественный и количественный подходы

Любое предприятие несет риски, связанные с его производственной, коммерческой и другой деятельностью, любой предприниматель отвечает за последствия принимаемых управленческих решений. Фактор риска заставляет предпринимателя экономить финансовые и материальные ресурсы, обращать особое внимание на расчеты эффективности новых проектов, коммерческих сделок и т. Фактор риска в предпринимательской деятельности особенно увеличивается в периоды нестабильного состояния экономики, сопровождаемого инфляционными процессами, сверхдолгими кредитами и т.

Поскольку риск всегда сопутствует инвестиционной деятельности, инвестору важно Цель курсового проекта: разработать технико- экономическое.

Необходимость такого анализа обоснована прежде всего тем, что построенные по любому инвестиционному проекту потоки денежных средств относятся к будущим периодам и носят прогнозный характер. Поэтому возрастает вероятность недостоверности используемых для расчетов числовых данных, а значит и самих результатов. Следовательно, наиболее важной частью экспертизы становится учет и оценка возможных негативных последствий таких ошибок.

Основным инструментом подобных исследований служит анализ рисков проекта, являющийся важнейшей составной частью экспертизы инвестиционного проекта и играющий значительную роль в принятии решения об инвестировании. В данном разделе представлены практически используемые подходы к анализу проектных рисков, исследованы качественный и количественный аспекты анализа, вероятностный способ оценки рисков.

Наибольшее число исследований, посвященных анализу риска, принадлежит американским ученым, хотя эта проблема активно изучалась и в западноевропейских странах. В то же время в нашей стране происходило серьезное развитие математического аппарата анализа рисков применимо к теории планирования эксперимента в технических и естественных областях знаний.

Оценка риска инвестиционного проекта на примере ОАО"Лукойл"

Методы оценки риска инвестиционного проекта Неопределенность условий реализации инвестиционного проекта не является заданной. По мере осуществления проекта участникам поступает дополнительная информация об условиях реализации и ранее существовавшая неопределенность снимается. С учетом этого система управления реализацией инвестиционного проекта должна предусматривать сбор и обработку информации о меняющихся условиях его реализации и соответствующую корректировку проекта, графиков совместных действий участников, условии договоров между ними.

Вероятностный анализ рисков. Экспертный анализ рисков. Анализ показателей предельного уровня. Анализ чувствительности проекта. Анализ .

Помимо учета рисков, надежность работы организации определяется степенью ее рентабельности и финансово-производственной надежности. Первое, - это возможность экономических и организационных решений обеспечить регулируемость системы по следующим главным параметрам: При этом нужно обеспечить минимум затрат и максимум устойчивости. Обычно на практике встречаются три вида неопределенностей: Незнание всего, что может оказать влияние на работу организации; Случайность. Кроме этого, могут быть и другие обстоятельства: Основные причины неопределенности параметров проекта таковы: Анализ рисков проектов имеет различные виды: Анализ рисков проектов основывается на оценках рисков, заключающихся в том, чтобы определить величину степень рисков.

Методы выяснения критерия количественной оценки рисков следующие: Эти методы часто применяются на Западе, потому что на практике в управлении проектами используются оценки проектов после их окончания и набирается достаточный материал для использования впоследствии; 4. Исследование рисков — очень важная стадия анализа инвестиционного проекта.

Анализ чувствительности инвестиционных проектов